Tiny Ltd. (TSX.V : TINY) a acquis une participation de 66 % dans Serato Audio Research, une entreprise leader mondiale des logiciels audio, dans le cadre d'une transaction évaluée à 66 millions de dollars US. L'acquisition, conseillée par Roth Canada, implique 23,6 millions de dollars US en actions ordinaires de Tiny et 42,4 millions de dollars US en espèces. Cette manœuvre stratégique positionne Tiny Ltd. pour étendre ses capacités technologiques et sa présence sur le marché de l'industrie des logiciels audio, représentant une consolidation significative dans le secteur des technologies numériques.
La transaction implique une valorisation de 3,2 fois le chiffre d'affaires annualisé et 9,6 fois l'EBITDA ajusté sur la base des résultats financiers des neuf mois clos le 30 septembre 2024. Ces métriques de valorisation reflètent la prime accordée à la position de marché et au potentiel de croissance de Serato Audio Research dans le paysage concurrentiel des logiciels audio. La structure de la transaction démontre l'approche sophistiquée des acquisitions technologiques, équilibrant les considérations d'actions et de liquidités pour optimiser le résultat financier pour les deux parties impliquées.
Concomitamment à l'acquisition, Roth Canada a joué un rôle central dans le financement de la transaction grâce à des solutions complètes de marchés de capitaux. La firme a co-dirigé une offre publique d'achat ferme de 20 millions de dollars canadiens portant sur 17,4 millions de reçus de souscription à 1,15 dollar canadien par reçu et a servi d'agent de placement co-responsable pour un placement privé de 36,1 millions de dollars canadiens en débentures convertibles. Le financement total de la transaction a atteint 56,1 millions de dollars canadiens, démontrant l'ingénierie financière complexe requise pour soutenir de telles acquisitions stratégiques dans le secteur technologique.
Cette acquisition souligne l'engagement de Roth Canada à soutenir les entreprises technologiques et les plateformes numériques à forte croissance grâce à des fusions et acquisitions stratégiques. La transaction met en lumière la consolidation et l'investissement continus dans le secteur des technologies numériques, avec un accent sur l'acquisition d'actifs stratégiques et les structures de financement innovantes. L'accord représente une étape importante dans l'évolution de l'industrie des logiciels audio, démontrant comment les entreprises établies exploitent l'expertise financière pour étendre leur empreinte technologique et leur portée de marché grâce à des acquisitions soigneusement structurées.
